ASE Teknoloji Holding A.Ş. (ASX), dördüncü çeyrekte ve 2023 yılının tamamında gelir ve kârlarda ciddi düşüşle birlikte ciddi bir mali performans açıkladı. Ancak şirket, özellikle yapay zeka teknolojisinin etkisiyle gelişmiş yarı iletken ambalajlara yönelik artan talepten yararlanma planlarıyla geleceği konusunda iyimser olmaya devam ediyor.
Temel Çıkarımlar
- Konsolide net gelirler çeyrekte %10, yılın tamamında ise %13 düşerken brüt ve faaliyet kârları da düştü.
- ATM iş kolunda gelirler %13 oranında azalırken, EMS iş kolunda %11 oranında düşüş yaşandı.
- Krize rağmen şirketin 2023 yılı EPS’si tarihinin en yüksek üçüncü hisse başına kazancı oldu ve net borç/özsermaye oranı 0,38’e yükseldi.
- ASE, 2024’te bir toparlanma bekliyor ve mantıksal yarı iletken pazarına paralel olarak gelir artışı öngörüyor.
- Şirket, önümüzdeki yıl önde gelen gelişmiş ambalaj gelirlerini ikiye katlamayı planlıyor ve yapısal marj aralığını yılın ikinci yarısına kadar %20 ortasından %30’a çıkarmayı hedefliyor.
- ASE, 2024’ün ikinci yarısında gelişmiş paketleme ve montaj yatırım giderlerini artırmaya odaklanarak daha güçlü bir ivme bekliyor.
- Test işinin büyümesi ve 2024 yılına kadar toplam gelir kompozisyonunun yaklaşık %17’sine ulaşması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- ASE gelecek yıl %10 civarında yüksek tek haneli büyüme hedefliyor.
- Şirket, yapay zeka teknolojisi ve gelişmiş paketleme alanındaki talebi karşılamak için kapasite ve teknolojiye yatırım yapıyor.
- ASE, yapay zeka pazarının mantık ve hafızanın ötesine geçeceğini ve otomotiv işinde güçlü bir büyüme öngörüyor.
- 2024 yılının ilk yarısında stok kaygılarından dolayı daha yumuşak piyasa koşulları yaşanabilir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Piyasadaki genel düşüş, ölçek ekonomilerinin azalmasına neden oldu ve NT dolarının değer kaybetmesi nedeniyle mali departmanlar üzerinde olumsuz etki yarattı.
- Yılın ilk yarısında IoT ve analog/karma sinyal segmentlerinde piyasayı etkileyebilecek stok endişeleri var.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- ASE, AI ile ilgili ambalajlama için yeni eserlere ve paketlere yatırım yapmak üzere TSMC de dahil olmak üzere önde gelen dökümhane tedarikçileriyle işbirliği yapıyor.
- Şirket, taşınabilir segmentte paket analizinde flip chip’ten yayılımlı paketlemeye geçiş potansiyelinden faydalanmak için iyi bir konumda bulunuyor.
özetler
- Şirket, gelişmiş paketlemede verimliliği sağlamanın zorluğunu kabul ediyor ancak kriterleri karşılama becerisine olan güvenini koruyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- ASE, silisyum karbür ve silisyum fotonik alanında tam izlenebilirlik, otomasyon, ölçek ve teknik bilgi gibi rekabet avantajlarını tartıştı.
- Şirket, müşterilerine güvence sağlamak için verimlilik, güvenilirlik, veri izlenebilirliği ve tasarım basitleştirmesine odaklandığını vurguladı.
- Çin OSAT’larının rekabetine değinen ASE, gelişmiş paketlemedeki liderliğini ve zorlukları yönetme becerisini vurguladı.
ASE Teknoloji Holding A.Ş., Ltd. Düşen pazar karşısında güçlü EPS’yi korumayı başardı ve önümüzdeki yıl için kapsamlı bir toparlanma ve büyüme planı hazırladı. Şirketin özellikle yapay zeka teknolojisi için gelişmiş paketlemeye odaklanması, stratejik yatırımları ve operasyonel verimlilikleriyle birleştiğinde, onu 2024’ün ikinci yarısında beklenen pazar yükselişinden potansiyel olarak faydalanabilecek konuma getiriyor.
InvestingPro İçgörüleri
ASE Technology Holding Co. (ASX) güçlü bir yıl geçirdi ancak şirketin gelişmiş yarı iletken paketleme ve yapay zeka teknolojisine stratejik odaklanması, daha parlak bir geleceğin yolunu açabilir. Yatırımcılar ASE’nin potansiyelini değerlendirirken, gerçek zamanlı bilgilere ve InvestingPro İpuçlarına dayanan bazı öngörüleri burada bulabilirsiniz:
InvestingPro Bilgileri, ASE’nin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla 18,36 milyar dolarlık bir piyasa kapitalizasyonuna ve düzeltilmiş F/K oranının 15,31 olduğunu gösteriyor; Bu durum, düzeltilmemiş F/K oranı olan 18,52’ye kıyasla daha olumlu bir değerlemeye işaret ediyor. Son on iki aydaki %13,26’lık gelir düşüşüne rağmen şirketin %4,69’luk değerli bir temettü getirisi var ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro’dan İki Önemli İpucu ASE’nin temettüsünü 3 yıl üst üste artırma ve 6 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme konusundaki performansı, şirketin zor zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Ayrıca hisse senedi genel olarak düşük fiyat oynaklığıyla işlem görüyor ve bu da yarı iletken sektöründe istikrar arayan yatırımcılara hitap edebilir.
ASE’nin finansal sağlığı ve geleceğe dair beklentilerine daha derinlemesine dalmak isteyenler için InvestingPro, ASE Technology Holding Co., Ltd. için toplam 11 ek ipucu sunuyor. Yeni yıl indirimi ile %50’ye varan indirimlerle InvestingPro’ya abone olmanın tam zamanı. Bunlara ek olarak, SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanabilirsiniz. ASE, önde gelen gelişmiş paketleme gelirini ikiye katlamayı ve yapay zeka ve otomotivdeki büyümeden yararlanmayı hedeflediği için bu bilgi çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
